کال مارجین، از اصطلاحات بسیار رایج فارکسی است که زمانی که از اهرم یا لوریج در فارکس استفاده می‌کنید بیشتر با آن مواجه می‌شوید! مارجین کال درواقع یک حد ضرر اجباری است که نه از سمت معامله‌گر، بلکه از سمت بروکر تعیین می‌شود. برخی جزئیات مهم درباره کال مارجین عبارت‌اند از:
- راه‌های خروج از کال مارجین
- جه زمانی کال مارجین می‌شویم؟
- چگونه از کال مارجین در فارکس جلوگیری کنیم؟
توجه به مفهوم کال مارجین در فارکس اهمیت بسیار زیادی دارد چراکه در صورت عملکرد اشتباه در مواجه با آن، تمام سرمایه خود را در معاملاتی که با اهرم انجام شده‌اند را از دست خواهید داد. از این رو، در ادامه این نوشته قصد داریم به شکل کامل مفهوم کال مارجین در فارکس را بررسی کنیم؛ تا انتها همراه ما باشید.
مارجین چیست؟
پیش از بررسی مفهوم کال مارجین، بهتر است قدری درباره خود مفهوم مارجین صحبت کنیم. یک معامله‌گر زمانی با مفهوم مارجین روبه‌رو می‌شود که قصد دارد از خدمتی تحت عنوان اهرم استفاده کند. در برخی بروکرها مانند بروکر FX24، این امکان وجود دارد که معامله‌گر بدون برخورداری از سرمایه کافی، در معاملات دلخواه خود شرکت کنند. در چنین شرایطی، برای اینکه بتوان از اعتبار اضافی بروکر یا همان اهرم استفاده کرد، باید یک حساب به نام حساب مارجین باز کرده و مقداری سرمایه در آن قرار داد. به‌زبان ساده‌تر، باید مقداری سرمایه یا اوراق بهادار را به‌عنوان تضمین یا وثیقه در حساب مارجین قرار داد تا بتوان از بروکر اهرم دریافت کرد. برای درک بهتر این مفهوم به مثال زیر توجه کنید.
فرض کنید که قصد معامله کردن 100 گرم نقره که یک نماد بسیار پرفروش و ارزشمند در بازار فارکس است را دارید. اگر در نظر بگیریم که هر‌گر م از این فلز 41700 تومان باشد، 100 گرم آن برابر 4170000 تومان خواهد شد. در چنین شرایطی شما می‌توانید با قرار دادن مبلغ 980 هزارتومان به‌عنوان وجه تضمین که معادل 23.5 درصد کل مبلغ معامله است، اهرم لازم برای انجام معامله را دریافت کنید. البته که تعیین این ارقام و درصدها کاملا از سمت بروکر صورت می‌گیرد و اعداد مذکور صرفا مثال بودند.
کال مارجین چیست؟
همانطور که گفته شد، کال مارجین مفهومی است که در هنگام استفاده از اهرم یا لوریج در فارکس با آن مواجه می‌شوید. مارجین کال که در بازار ارز‌های دیجیتال لیکوئید شدن نام دارد، در واقع یک هشدار جدی از سمت بروکر است، زمانی که موجودی حساب برای حداقل تضمین معامله از حد نساب خود پایین‌تر آمده است. بی‌توجهی به کال مارجین، می‌تواند منجر به بلوکه شدن کل حساب برای معامله کردن شود و تقریبا تمامی بروکرها نیز روی این موضوع حساسیت بسیار زیادی دارند.
کال مارجین چیزی است که کاملا از سمت بروکر تعین می‌شود و یک معامله‌گر به‌هیچ وجه توانایی تعیین هیچ فاکتوری از کال مارجین را ندارد. تنها کاری که یک معامله‌گر می‌تواند انجام دهد، این است که میزان اهرم و موجودی حساب مارجین خود را به‌نحوی تعیین کند که احتمال کال مارجین شدن کاهش بافته یا در صورت بروز این مشکل، رفع آن راحت‌تر باشد.
چگونه کال مارجین می‌شویم؟
زمانی که شما از اعتبار بروکرها یا همان اهرم استفاده می‌کنید، امکان دارد که بازار براساس پیش‌بینی‌های شما حرکت نکند و در نهایت دچار ضرر شوید و در این شرایط اعتباری که تحت عنوان اهرم گرفته‌اید به‌خطر می‌افتد. اگر بخواهیم به‌زبان ساده به سوال چگونه کال مارجین می‌شویم پاسخ دهیم، می‌توان گفت این اتفاق زمانی می‌افتد که حساب مارجین یا همان وثیقه معامله‌گر، به‌شکل قابل توجهی کاهش پیدا کند و از حد ضرر تعیین شده توسط بروکر کم‌تر شود. اگر میزان ضرر از یک حدی بالاتر برود، بروکر به‌شکل اتوماتیک معامله را متوقف می‌کند. برای محاسبه کال مارجین یک فرمول ساده و کاربردی وجود دارد که به شرح زیر است:
حداقل وجه تضمین-1 / وجه تضمین اولیه -1 × قیمت خرید = قیمت کال مارجین
مثالی از مفهوم کال مارجین
در اغلب بروکرها مانند بروکر FX24، معمولا حداقل وجه تضمین در پایان معامله باید به اندازه 70 درصد وجه تضمین در ابتدای معامله باشد و در صورتی‌که مقدار وجه تضمین پایانی از 70 درصد کم‌تر باشد، مارجین کال صورت می‌گیرد. حال فرض بگیرید که برای خرید یک سهام، در ابتدا وجه تضمینی به اندازه 100 دلار در حساب مارجین قرار داده‌اید و بر اساس مقدار اهرم، مقداری سرمایه دریافت شده است. حال درصورتی‌که بازار برخلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت کند و متحمل ضرر شوید و موجودی حساب مارجین، از 100 دلار به 60 دلار برسد، وجه تضمین به کم‌تر از 70 درصد مقدار اولیه رسیده و کال مارجین صورت می‌گیرد.
چگونه از کال مارجین خارج شویم؟
پیش از اینکه بررسی کنیم چگونه باید از وضعیت کال مارجین خارج شد، باید بدانید که کال مارجین وضعیت خیلی عجیب و ترسناکی نیست و با مدیریت درست می‌توانید به‌سادگی از آن خارج شوید. زمانی که وضعیت مارجین کال پیش می‌آید، سه راه حل کلی پیش روی معامله‌گر قرار دارد که عبارت‌اند از:
- افزایش نقدی حساب مارجین
- بستن تمامی موقعیت‌های بازار
- فروش سایر اوراق بهادار برای افزایش وجه تضمین
تمام این فعالیت‌ها باید در مدت زمان تعیین شده توسط بروکر صورت بگیرد و در غیر این صورت، خود بروکر به‌شکل اتوماتیک وارد عمل می‌شود.
آیا امکان کسب اطلاع از کال مارجین شدن وجود دارد؟
یکی از مشکلاتی که معامله‌گران تازه‌کار در استفاده از اهرم‌های معاملاتی با آن مواجه‌اند، این است که درصورت کال مارجین شدن، آیا امکان کسب اطلاع وجود دارد یا نه؟ به‌صورت کلی، اگر درک کافی از امور معاملاتی داشته باشید، با بررسی وضعیت معامله خود می‌توانید از کال مارجین شدن مطلع شوید اما از آنجا که این موضوع اهمیت بسیار بالایی دارد، کارگزاری با استفاده از راه‌های ارتباطی این مشکل را به‌شما گزارش خواهد کرد.
چگونه از بروز کال مارجین جلوگیری کنیم؟
کال مارجین خطری است که به هرجهت معاملاتی که با اهرم انجام می‌شوند را تهدید می‌کند و به‌شکل کامل امکان جلوگیری از بروز آن وجود ندارد. اما برای کاهش این ریسک تا کم‌ترین میزان ممکن، نکات زیر می‌توانند کمک‌کننده باشند.
- دائما معاملات و موقعیت‌های خود را در بازار زیر نظر داشته باشید.
- زمانی که واقعا احساس خطر کردید، سعی کنید معامله را متوقف کنید.
- از ریسک‌های معامله‌ای که قصد دارید با اهرم انجام دهید، تا حد امکان مطلع باشید.
- بخشی از سرمایه خود را در دارایی‌های کم ریسک مانند صندوق درآمد ثابت ذخیره کنید.
- تا حد امکان به سبد دارایی‌های خود تنوع بدهید تا در صورت بروز کال مارجین، سرمایه افت شدید نکند.
- حتما حد سود و ضرر را روی نمودار قیمت و با استفاده از تحلیل تکنیکال مشخص کنید تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشید
و موضع آخر که باید در نظر داشته باشد، این است که همانطور که بارها گفته شد، تعیین جزئیات مربوط به کال مارجین تماما به بروکرها بستگی دارد و از این رو، توصیه می‌شود بروکری را انتخاب کنید که در رابطه با موضوع کال مارجین رفتار مناسب‌تری را دارد؛ یکی از این بروکرها بروکر FX24 است، برای ثبت نام در بروکر FX24 می‌توانید به‌سادگی اقدام کنید.
کلام آخر
کال مارجین، یکی از خطرات معامله کردن با اهرم است که به‌نحوی نقش حد ضرر را دارد. کال مارجین زمانی صورت می‌گیرد که وجه تضمین فعلی معامله نسبت به وجه تضمین اولیه کاهش جدی (نزدیک به 70 درصد) داشته باشد که در آن صورت، معامله‌گر یا باید برای خارج شدن از این وضعیت اقدامی انجام دهد یا اینکه معامله از سمت بروکر بسته خواهد شد. حال اینکه چگونه وضعیت کال مارجین را کنترل کرده و از آن خارج شویم یا اینکه چگونه از آن جلوگیری کنیم، موضوعاتی بودند که در این نوشته به بررسی آنها پرداختیم و امید است که مطالب مذکور برای شما مفید بوده باشند.
