یکی از ایده‌آل‌ترین حالت‌های معامله در بازارهای مالی، معامله کردن بدون داشتن سرمایه کامل مورد نیاز برای معامله است! بسیاری از معامله‌گران، فرصت‌های معاملاتی مناسبی را پیش روی خود می‌بینند اما به‌واسطه نداشتن سرمایه کافی، نمی‌توانند در برخی معاملات شرکت کرده و از سود آن معاملات بی‌نصیب می‌مانند. با توجه به این مشکل جدی، بسیاری از بروکرها خدمتی تحت عنوان اهرم یا لوریج را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند. با بهره‌گیری از این ابزار، کاربران می‌توانند در معاملاتی شرکت کنند که سرمایه کافی برای آن را ندارند. برخی از مزایای استفاده از اهرم عبارت‌اند از:
- افزایش سود
- افزایش تنوع معاملاتی
- امکان شرکت در معاملات بزرگ
البته که این ابزار معایب خاص خود را نیز دارد. حال اینکه استفاده از اهرم چطور می‌تواند به افزایش سود و شرکت در معاملات بزرگ کمک کند، موضوعاتی هستند که در ادامه این نوشته به آنها پرداخته‌ایم؛ پس تا انتها همراه ما باشید.
اهرم یا لوریج در فارکس چیست؟
اهرم (به انگلیسی leverage) که در گفتمان آکادمیک با عنوان اعتبار معاملاتی شناخته می‌شود، به‌معنای گرفتن سرمایه اضافی برای انجام معاملاتی است که سرمایه کافی برای انجام آن را ندارید. به زبان ساده‌تر، اهرم در فارکس را می‌توانید به‌عنوان یک پول قرض گرفته شده یا وام کوتاه‌مدت درنظر بگیرید که تنها می‌توانید برای معامله کردن در بازار از آن استفاده کنید و امکان برداشت آن وجود ندارد. البته که در موعد مشخص شده، باید اصل سرمایه را به‌همراه کارمزد تعیین شده به کارگزاری خود بازگردانید. در فرم عادی معاملات، شما نیاز دارید تا تمام سرمایه لازم برای انجام یک معامله را در حساب خود داشته باشید. اما در معاملاتی که با اهرم انجام می‌شوند، تنها نیاز است بخش کوچکی از سرمایه که اصطلاحا به آن مارجین گفته می‌شود را تامین کرده و مابقی سرمایه مورد نیاز را از بروکر خود دریافت کنید. نحوه بیان اهرم به صورت زیر است:
میزان مارجین (سرمایه تحت اختیار): ضریب
به‌عنوان مثال، فرض کنید که یک فرصت معاملاتی مناسب را پیدا کرده‌اید که نیاز به 50 دلار سرمایه دارد. حال در صورتی‌که سرمایه شما تنها 1 دلار باشد، با دریافت یک اهرم 50:1 می‌توانید در این معامله شرکت کنید! البته که محاسبات مربوط به اهرم جزئیات خاص خود را دارد که در ادامه به‌شکل مفصل بررسی خواهیم کرد.
اهرم با مقادیر مختلفی ارائه می‌شود و این موضوع کاملا وابسته به بروکر شما است و حتی برخی از بروکرها چنین خدماتی را ارائه نمی‌کنند. اما از آنجا که ارائه اهرم مناسب یک مزیت رقابتی است، اکثر بروکرها تلاش می‌کنند تا این خدمات را در بهترین حالت ممکن به کاربران خود ارائه دهند.
مزایا و معایب لوریج در فارکس چیست؟
هرچه که تا به اینجا درباره اهرم گفتیم، شبیه یک معجزه بود! چه چیزی بهتر از اینکه بتوان در معاملاتی شرکت کرد که سرمایه کافی برای آن نداریم؟ اما خیلی هم تند نروید؛ استفاده از اهرم نیز ریسک‌های خاص خود را دارد و باید پیش از استفاده از این ابزار، حتما آنها را در نظر گرفت. مزایا و معایب استفاده از اهرم در فارکس به شرح زیر است.
مزایای لوریج در فارکس
- امکان کسب سود بیشتر: پیشتر گفتیم که با بهره‌گیری از لوریج در فارکس، می‌توانید با سرمایه بالاتری معامله کرده و سود بیشتری کسب کنید.
- امکان شرکت در معاملات بزرگ: رویای بسیاری از فعالان بازار فارکس تبدیل شدن به یک معامله‌گر کلان است؛ با استفاده از اهرم در فارکس، این رویا به‌سادگی به واقعیت تبدیل می‌شود.
- افزایش تنوع در معاملات: با داشتن سرمایه بیشتر می‌توانید در معاملات بیشتر و متنوع‌تری شرکت کنید و این امر به افزایش تجربیات شما کمک می‌کند.
- بهبود کارایی سرمایه: بهبود کارایی سرمایه یکی از اصول اقتصادی است که به دریافت بازخورد بسیار بیشتر از سرمایه اصلی اشاره دارد.
معایب لوریج در فارکس
- افزایش خطرات معاملاتی: توجه داشته باشید که در استفاده از لوریج در فارکس، پای سرمایه خارجی درمیان است و در صورت ضرر، به هر جهت باید سرمایه را بازگردانید.
- ریسک بالاتر: همانطور که استفاده از لوریج می‌تواند سود را بیش از اندازه بالا ببرد، همچنین در صورت معکوس شدن بازار می‌تواند زیان را نیز به‌شکل مضاعف افزایش دهد.
- مدیریت ریسک دشوار‌تر: همانطور که گفته شد ریسک در معامله با لوریج در فارکس بالا است و در چنین شرایطی مدیریت ریسک نیز سخت می‌شود.
- احتمال ضرر‌های قابل توجه: در هنگام استفاده از اهرم، حتی یک کاهش کوچک در ارزش دارایی می‌تواند منجر به ایجاد زیان‌های قابل توجهی شود.
- افزایش استرس در معاملات: از آنجا که با سرمایه خارجی معامله می‌شود و این کار ریسک بالایی هم دارد، استرس معامله‌گران و تصمیمات احساسی نیز بیشتر می‌شود.
اهرم در فارکس درست مانند یک سکه است که تنها روی یک سمت آن نقش سود ضرب شده! همانطور که می‌توانید با استفاده از لوریج در فارکس به سودی برسید که بیشتر از سرمایه‌تان است، این امکان نیز وجود دارد که متحمل ضرر‌هایی هم بشوید که بسیار بیشتر از توانایی‌تان برای بازپرداخت است. بنابراین توصیه می‌شود در استفاده از اهرم، محتاط باشید و تا زمانی که از خود و توانایی‌تان مطمئن نشده‌اید، از این ابزار استفاده نکنید.
نحوه محاسبه اهرم یا لوریج در فارکس
محاسبه اهرم در فارکس کار بسیار ساده‌ای است و نیازی به هیچگونه فرمول یا محاسبات پیچیده ندارد. همانطور که پیشتر گفته شد، برای بیان اهرم از فرمت X:Y استفاده می‌شود. در این فرمت، سمت راست دو نقطه سرمایه اصلی شما یا همان مارجین قرار گرفته و در سمت چپ، ضریب مارجین. به‌عنوان مثال با استفاده از یک اهرم 10:1، با داشتن سرمایه 1000 دلاری می‌توانید 10000 دلار اعتبار دریافت کنید. همچنین مقدار اعتبار دریافتی با همین مقدار 1000 دلار سرمایه با اهرم 5:1 برابر 5000 دلار خواهد بود.
نحوه محاسبه اهرم یا لوریج در فارکس
همانطور که پیشتر گفته شد، میزان اهرم ارائه شده توسط بروکر تعیین می‌شود و هر بروکر نیز مقادیر مختلفی را ارائه می‌کند. میزان مناسب اهرم یا لوریج در فارکس به میزان سرمایه شما بستگی دارد و نمی‌توان به‌شکل دقیق مقدار مشخصی را به‌عنوان اهرم مناسب در نظر گرفت. به‌عنوان مثال فرض کنید که نیاز به 1000 دلار سرمایه دارید؛ حال بر اساس مارجین خود، می‌توانید بر اساس جدول زیر لوریج مناسب را انتخاب کنید:
| لوریج یا اهرم | میزان مارجین |
| 1000:1 | 1 دلار |
| 500:1 | 2 دلار |
| 100:1 | 10 دلار |
| 50:1 | 20 دلار |
تنوع اهرم‌ها در فارکس واقعا بالا است؛ بسته به بروکر خود شما می‌توانید از 5:1 تا 3000:1 اهرم انتخاب کنید اما به‌شکل کلی، توصیه می‌شود تا حد امکان از اهرم‌های کوچک‌تر استفاده شود چرا که در این صورت، ریسک کلی شما کاهش پیدا می‌کند. همچنین رایج‌ترین اهرم مورد استفاده در سطح جهان، 100:1 است.
با وجود تمام این گفته‌ها، باز هم در انتخاب اهرم باید به خودتان و توانایی‌هایتان نگاه کنید! استفاده از اهرم‌های بزرگ می‌تواند سود‌های بزرگی برای شما به ارمغان بیاورد اما در صورتی‌که دانش و تجربه کافی در امر معامله‌گری را داشته باشید. فراموش نکنید که اهرم یا لوریج در فارکس درست مانند یک شمشیر دولبه است و همانقدر که می‌تواند مفید باشد، معایب و خطراتی هم نیز دارد.
تفاوت مارجین و لوریج چیست؟
مارجین و لوریج هر دو از اصطلاحات فارکسی هستند که در این نوشته زیاد تکرار شدند و متاسفانه زیاد باهم اشتباه گرفته می‌شوند. لوریج یا همان اهرم در واقع مقدار اعتبار اضافه‌ای است که برای تکمیل سرمایه خود دریافت می‌کنید و لوریج سرمایه‌ای است که در اختیار دارید و نیاز به تکمیل شدن دارد. به بیان دیگر، با ضرب کردن ضریب لوریج در مارجین (سرمایه‌تان)، مقدار لوریج یا اهرم به‌دست می‌آید.
منظور از مارجین کال چیست؟
یکی دیگر از اصطلاحاتی که زمان استفاده از اهرم با آن مواجه می‌شوید، مارجین کال است. با وجود اینکه دست شما برای معامله کردن با لوریج ارائه شده بسیار باز است، اما باز هم بروکرها از روش‌هایی برای محافظت از سرمایه‌شان استفاده می‌کنند که یکی از این روش‌ها لوریج کال است. لوریج کال عبارت است از نقد شدن اجباری معاملات توسط بروکر! این اتفاق که در بازار رمز ارز به آن لیکوئید شدن گفته می‌شود، زمانی اتفاق می‌افتد که بازار در خلاف جهت معامله‌ای حرکت کند که برای انجام آن از اهرم استفاده کرده‌اید تا از ضرر بیش از حد جلوگیری شود؛ به‌عبارت دیگر، یک حد ضرر اجباری تعیین شده از سمت بروکر است.
زمانی‌که مکانیزم مارجین کال فعال شود، بروکر سه راه در مقابل شما قرار می‌دهد؛ معامله را ببندید، مقدار معامله را کم کنید یا پول بیشتری وارد حساب خود کنید. در صورتی‌که اقدامی از سمت شما صورت نگیرد، بروکر معامله را می‌بندد و شما کل مبلغ را از دست می‌دهید. با توجه به این موضوع، توصه می‌شود همیشه مقدار سرمایه کافی را در حساب خود داشته باشید تا از مارجین کال شدن جلوگیری شود.
آیا استفاده از اهرم درست است؟
تا به اینجا تمام جزئیات پیرامون مفهوم اهرم یا لوریج در فارکس را بررسی کردیم و تنها مانده که به یک سوال اساسی پاسخ دهیم و آن هم اینکه از اهرم استفاده کنیم یا نه؟ استفاده از اهرم ابدا کار عجیب یا غیر معمولی نیست و تریدرهای حرفه‌ای و حتی افرادی که سرمایه کافی برای معامله کردن را دارند هم از این ابزار استفاده می‌کنند. اینکه استفاده از اهرم مناسب است یا نه سوالی نیست که ما پاسخ دهیم؛ پاسخ این سوال را این تعیین می‌کند که آیا توانایی این کار را در خود می‌بینید یا نه؟ تنها توصیه‌ای که ما می‌توانیم بکنیم این است که پیش از استفاده از اهرم یا لوریج، تمام جوانب این کار را به‌خوبی بسنجید.
کلام آخر
عدم داشتن سرمایه کافی، یکی از بزرگ‌ترین مشکلات برای معامله‌گران است که منجر به از دست رفتن فرصت‌های معاملاتی زیادی می‌شود. برای حل این مشکل، بروکرها اقدامی را انجام داده‌اند که هم به‌نفع خودشان است و هم به‌نفع معامله‌گر و آن هم ارائه اهرم یا لوریج معاملاتی است. زمانی‌که یک معامله‌گر از لوریج یک بروکر استفاده می‌کند، درست مانند این است که از آن بروکر مقداری پول قرض کرده باشد تا سرمایه خود را برای شرکت در یک معامله کامل کند.
مفهوم اهرم یا لوریج در فارکس، موضوعی بود که در این نوشته به‌شکل کامل و با جزئیات بررسی کردیم و امید است که مطالب مذکور مورد توجه شما قرار گرفته باشند.
