اگر با بازارهای مالی آشنایی بسیار کمی هم داشته باشید، بدون شک نام کارگذاری یا بروکر را شنیده‌اید! بروکرها یا کارگذاری‌ها واسطه‌هایی هستند که ارتباط بین کاربر و بازار را فراهم می‌کند. بروکرها بسیار مهم هستند چرا که یک معامله‌گر هر روز با آن سروکار دارد و هر معامله‌ای که انجام می‌شود نیز از سمت بروکرها مدیریت می‌شود و بنابراین، انتخاب بروکر مناسب اهمیت دارد. برخی از مشهور‌ترین بروکرهای جهان عبارت‌اند از:
- بروکر ارانته
- بروکر آلپاری
- بروکر FX24
یک فعال بازارهای مالی خصوصا در فارکس، باید بتواند با چشم باز و تحلیل درست یک بروکر را انتخاب کند و برای این امر باید از ویژگی‌های مناسب برای یک بروکر مطلع باشد؛ موضوعی که اگر تا انتهای این نوشته همراه ما باشید به‌شکل کامل متوجه خواهید شد.
بروکر چیست؟
بروکر که با نام کارگزاری در ایران شناخته می‌شود، در دسته‌بندی شرکت‌های مالی قرار می‌گیرد و وظیفه اصلی آن، تسهیل دسترسی معامله‌گران به بازارهای معاملاتی است. بدون استفاده از بروکرها هم می‌توان به بازارهای مالی دسترسی داشت اما با دردسرهای فراوان! تصور کنید که شما مالک مقداری سهام از شرکت اپل هستید که قصد دارید دارایی خود را با پول نقد معامله کنید؛ حال در طرف مقابل شخصی وجود ندارد که این سهام را از شما خریداری کند و اینکه وجود دارد اما می‌خواهد دارایی شما را با یک دارایی دیگر معامله کند. این شرایط معامله کردن در بازارهای مالی بسیار سخت می‌شود و به همین واسطه هم بروکرها به وجود آمدند.
بروکرها طیف گسترده‌ای از مشتریان را تحت پوشش خود قرار می‌دهند به‌نحوی که همیشه یک مشتری برای دارایی شما به آن شکل که شما می‌خواهید وجود خواهد داشت و حتی ممکن است که خود بروکر دارایی شما را با آن چیزی که شما می‌خواهید معامله کند. بروکرها در بازارهای مالی درست نقش اسکله‌ها را دارند؛ اگر فارکس را یک دریای بزرگ در نظر بگیریم که کمپانی‌های بزرگ به‌شکل کشتی در آن حرکت می‌کنند، شما برای اینکه بتوانید تعاملی با این کشتی‌ها داشته باشید نمی‌توانید به داخل آب بپرید و تا کشتی‌ها شنا کنید! بلکه باید منتظر باشید تا این کشتی‌ها به اسکله برسند تا بتوانید کالایی از آنها خریداری کنید.
لازم به ذکر است که بروکرها نه جزوی از بازار هستند و نه تاثیری بر روی قیمت‌ها و حجم دارایی‌ها در بازار دارند و صرفا خرده‌فروشی‌هایی هستند که معامله‌گران از طریق آنها دارایی‌های را جابه‌جا می‌کنند. گرچه که بروکرها خرده فروشی‌های بازارهای مالی هستند، اما به هر جت گردش مالی بسیار بالایی داشته و با توجه به این امر، همگی تحت قوانین ملی کشوری که در آن مشغول هستند و همچنین قوانین مالی بین‌المللی هستند و با توجه به همین شرایط است که تعداد زیادی از بروکرهای بزرگ و معتبر جهان به تحریم‌های بین‌المللی پایبند بوده و با ایران همکاری ندارند.
کاربردهای بروکر چیست؟
تا به اینجا کاربرد اصلی بروکرها را که ایجاد ارتباط بین معامله‌گران و بازارهای مالی است را بررسی کردیم اما این موارد تنها کاربرد یک بروکر نیست. بروکرها به‌واسطه فضای رقابتی شدید همواره در تلاش هستند تا با ارائه امکانات و قابلیت‌های ویژه و متنوع به کاربران، مشتریان بیشتری جمع کنند و واقعا سخت است که بتوان تمامی کاربردهای بروکرها را بررسی کرد اما در این بین برخی قابلیت‌های اساسی وجود دارند که تقریبا تمامی بروکرها از آنها بهره‌مند هستند که در ادامه به بررسی این موارد پرداخته‌ایم.
- ارائه اهرم‌های معاملاتی
- ارائه پلتفرم‌های معاملاتی
- ارائه مشاوره‌های مختلف
- ارائه اخبار و اطلاعات مهم بازار
- ارائه امکانات ویژه مدیریت سرمایه
- ایجاد امکان کپی کردن معاملات دیگران برای افراد تازه‌کار
در کنار این موارد، بروکرها امکانات ریز و درشت دیگری را نیز به کاربران خود ارائه می‌دهد. البته لازم به‌ذکر است که برخی از امکانات ویژه بروکرها برای حساب‌های خاص است و همه افراد به آنها دسترسی ندارند. حال اینکه هر بروکری چه امکانات ویژه‌ای داشته باشد، بسته به سیاست‌های بروکر است.
انواع بروکر موجود در جهان
بروکرها از لحاظ فنی در چند دسته‌بندی کلی فعالیت می‌کنند که هر دسته‌بندی سیاست‌ها و اصول کاری خاص خود ر ادارد؛ انواع بروکرها را در ادامه بررسی کرده‌ایم.
بروکرهای Market maker
همانطور که از نام بروکرهای مارکت میکر مشخص است، این بروکرها خودشان قیمت سهام را به معامله‌گران پیشنهاد می‌کنند و ممکن است که این قیمت با قیمت واقعی موجود در بازار متفاوت باشد. فعالیت در این بروکرها ریسک بالایی دارد و معمولا معامله‌گران خاص از آن استفاده می‌کنند.
بروکرهای بدون واسطه‌گری
شبکه ارتباط جهانی بازار فارکس ECN نام دارد که تمامی معامله‌گران برای فعالیت باید بتوانند به آن وصل شوند. نمونه قبلی بروکرها این کار را با استفاده از چند واسطه انجام می‌دادند اما بروکرهای بدون واسطه‌گری، اتصال کاربران به شبکه ارتباط جهانی یا همان ECN را بدون هیچ واسطه‌ای انجام می‌دهند و به‌عبارت دیگر می‌توان گفت که تنها خودشان واسطه این ارتباط هستند. عملکرد فنی این بروکرها به نحوی است که به بهترین قیمت‌های خرید و فروش با یکدیگر هماهنگ شوند و معامله‌گر بتواند حداکثر سود و حداقل ضرر را از انجام معاملات در این بروکرها داشته باشد.
یک بروکر فارکس چه ویژگی‌هایی باید داشته باشد؟
همانطور که پیشتر گفته شد، یک بروک برای جلب مشتریان بیشتر امکانات بیشتری نیز ارائه می‌دهد اما امکانات فنی تنها ویژگی‌هایی نیستند که یک بروکر باید داشته باشد؛ چه بسیار بوده‌اند بروکرهایی که از نظر فنی امکانات بسیار زیادی داشتند اما در نهایت از مردم کلاهبرداری‌های سنگین کردند. بروکر شاید به‌شکل مستقیم در بازار تاثیر گذار نباشد اما می‌تواند به‌شکل مستقیم در معاملات یک معامله‌گر تاثیرگذار باشد و از این رو باید در انتخاب بروکر خود دقت بسیار بالایی داشته باشید. برخی از این ویژگی‌ها را در ادامه بررسی کرده‌ایم.
معتبر بودن
بروکر مانند یک صندوق امانات است؛ مانند یک بانک که شما سرمایه و دارایی خود را در آن قرار می‌دهید و در این بین افرادی هستند که سرمایه‌های کلانی را در بروکرهای خود نگهداری می‌کنند. از این رو باید اولین و مهم‌ترین ویژگی مدنظر شما در انتخاب بروکر فارکس، معتبر بودن آن بروکر باشد. برای بررسی بروکرها باید رگوله‌های آن بروکر را بررسی کنید. رگوله نوعی تایید اعتبار است که از سمت مراجع ناظر و ذیصلاح یا رگولاتورهای محلی و بین‌المللی به یک بروکر داده می‌شود. بروکرها معمولا بیش از یک رگولاتوری دارند اما در صورتی‌که تنها یک رگولاتوری معتبر بین‌المللی یک بروکر را تایید کند، می‌توان به آن بروکر اعتماد کرد.
برای اینکه از ادعای بروکرها مبنی بر رگوله بودن توسط یک نهاد اطمینان کسب کنید، تنها کافی است که وارد سایت نهاد مورد ادعا شده و این موضوع را بررسی کنید. به‌عنوان مثال اگر یک بروکر ادعا که تحت رگولاتوری سازمان FCA فعالیت می‌کند، تنها کافی است که وارد سایت این سازمان شده و نام رگولاتوری مد نظر را جستجو کنید.
پشتیبانی مناسب
بعد از بحث اعتبار بروکر، مهم‌ترین عاملی که باید به آن توجه داشته باشید، پشتیبانی پاسخگوی بروکرها است. برخی از بروکرهایی که با ایرانیان کار می‌کنند، پشتیبانی فارسی دارند اما حتی اگر پشتیبانی فارسی نبود، وجود امر پشتیبانی واجب است. این امکان وجود دارد که شما در فرایند انجام معاملات به مشکلات فنی بر بخورید و خودتان دسترسی یا دانش لازم برای رفع آن مشکل را ندارید و بنابراین باید این کار را به پشتیبانی بروکر بسپارید.
ارائه خدمات به کاربران ایرانی
استفاده از بروکرها برای کاربرانی که از داخل ایران فعالیت می‌کنند همواره مشکلی جدی بوده. بسیاری از بروکرها در سرتاسر جهان به‌واسطه تحریم‌های بانکی با ایرانیان فعالیت ندارند و تعداد کمی بروکر معتبر می‌توان پیدا کرد که این کار را انجام دهند و متاسفانه تعداد آنها نیز هر روز دارد کم‌تر هم می‌شود. به هر جهت توصیه می‌شود که بروکری را پیدا کنید که سابقه همکاری طولانی با ایرانیان را داشته و حداقل برنامه مشخصی برای آن کار داشته باشد. همچنین قابلیت واریز و برداشت ریالی نیز امر مهم دیگری است که الزامی نیست اما اگر برای کاربران ایرانی این قابلیت وجود داشته باشد، معامله بسیار ساده‌تر خواهد شد.
تنوع در نماد‌های قابل معامله
در بازار فارکس دارایی‌های زیادی وجود دارند که در قالب نماد‌های معاملاتی خرید و فروش می‌شوند. برای اینکه بتوانید در بازار با دست باز فعالیت کنید، توصیه می‌شود بروکرهایی را انتخاب کنید که نماد‌های معاملاتی گسترده داشته باشند.
ارائه پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته
تمام فرایندهای یک معامله، از تحلیل تا صادر کردن دستور خرید یا فروش در پلتفرم‌های معاملاتی صورت می‌گیرد. همچنین شرایط بازار، قیمت لحظه‌ای و نمودار رفتار بازار نیز در پلتفرم‌های معاملاتی قابل بررسی است. امروزه پلتفرم‌های معاملاتی زیادی وجود دارند اما در این بین، دو پلتفرم یعنی متاتریدر و تریدینگ ویو از همه مشهور‌تر و محبوب‌تر هستند. از آنجا که تقریبا تمامی معامله‌گران فعالیت در بازار را با استفاده از این پلتفرم‌ها می‌آموزند، از این رو توصیه می‌شود بروکرهایی را انتخاب کنید که حداقل یکی از این دو پلتفرم را ارائه کنند.
رابط کاربری آسان
گرچه که تمامی فعالیت‌های مربوط به خود معاملات در پلتفرم‌های معاملاتی صورت می‌گیرد، اما در این بین مواردی مانند برداشت یا واریز سرمایه، استفاده، باز کردن حساب‌های معاملاتی و … از طریق خود سایت یا اپلیکیشن بروکرها صورت می‌گیرد. با توجه به این امر، باید بروکرهایی را انتخاب کنید که یک رابط کاربری ساده و البته بهینه داشته باشند.
امنیت بالا
امنیت و اعتبار دو بحث کاملا مجزا از یکدیگر هستیم که متاسفانه افراد زیادی این دو موضوع را با هم اشتباه می‌گیرند. یک بروکر می‌تواند کاملا معتبر باشد اما سایت و رابط کاربر آن از نظر فنی شرایط خوبی نداشته و در نتیجه سرمایه شما در خطر قرار بگیرد. بحث امنیت یک بروکر چیزی نیست که خودتان بتوانید بررسی کنید و تنها راه بررسی این امر، اتکا به تجربه کاربری دیگر کاربران بروکر است.
آموزش و منابع
یکی از خدمات مهم بروکرها امروزه ارائه مناسب آموزشی است که نمی‌توان آن را یک وِیژگی الزامی دانست اما به هر جهت امر مهمی است. از آنجا که منابع آموزشی در فضای فارسی‌زبان محدود است توصیه می‌شود که بروکرهایی را انتخاب کنید که منابع آموزش را در اختیار معامله‌گران خود قرار می‌دهند.
امکانات ویژه
در کنار تمام موارد مذکور که ویژگی‌های اصلی برای یک بروکر بودند، برخی ویژگی‌های دیگر نیز وجود دارند که باید در هنگام استفاده از بروکر به آنها توجه کنید. این ویژگی‌ها عبارت‌اند از:
- ارائه حساب‌های اسلامی
- ارائه اهرم برای معاملات مارجین
- ارائه خدمات روی پلتفرم‌های مختلف
کارمزد و هزینه
قوانین بین‌المللی زیادی وجود دارند که بروکرها همگی به آنها پایبند هستند اما متاسفانه هیچ حد و حدود مشخصی برای دریافت کارمزد و هزینه از کاربران در حین معاملات وجود ندارد و هر بروکری خود میزان کارمزد‌ها را مشخص می‌کند. البته باید درنظر داشته باشید که بروکرهایی که کارمزد‌های بسیار پایینی دارند معمولا خدمات ضعیفی هم ارائه می‌دهد و بهتر است بروکری را پیدا کنید که نه کارمزد‌های پایین، بلکه کارمزد‌های معقول داشته باشد.
برخی از بروکرهای مطرح در جهان
کارگزاری بازار فارکس یک بیزینس بسیار پردرآمد است که در سرتاسر جهان رواج دارد و از این رو، بروکرهای زیادی در کشور‌های مختلف به‌شکل محلی یا بین‌المللی فعالیت می‌کنند. با توجه به این شرایط نمی‌توان در این نوشته یک لیست کامل از بروکرها را ارائه داد و این امر خود نیازمند چند نوشته متوالی است. با توجه به همین امر، در ادامه چند نمونه بروکر مطرح که با ایرانیان هم همکاری دارند را معرفی کرده‌ایم.
| نام بروکر | حداقل موجودی برای افتتاح حساب | پلتفرم معاملاتی |
| گرند کپیتال (Grand Capital) | 10 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| مونتا مارکتس (Moneta Markets) | 5 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| دلتا اف ایکس (DeltaFX) | 10 دلا | متاتریدر 4 و 5 |
| اچ وای سی ام (HYCM) | 20 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| ارانته (Errante) | 50 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| اوربکس | 50 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| بروکر FX25 | 10 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| یو اس جی اف ایکس (UAGFX) | 20 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
| بروکر نورد اف ایکس | 10 دلار | متاتریدر 4 و 5 |
کلام آخر
این را همیشه به یاد داشته باشید که یک بروکر خوب می‌تواند یکی از عوامل موفقیت شما در بازارهای مالی باشد. بروکرها دروازه ورود شما به بازارهای مالی و ایجاد‌کننده ارتباط میان معامله‌گران و بازار هستند که انتخاب آنها باید با چشم باز و دقت ویژه‌ای صورت گیرد. با توجه به همین امر، ما در این نوشته کوشیدیم تا علاوه بر معرفی مفهوم بروکر، جزئیات مهم انتخاب بروکر و برخی از رویکردهای مطرح در ایران را بررسی کنیم و امید است که مطالب مذکور برای شما مفید بوده باشند.
